شركة «NIS» وبذلك الأشخاص المرتبطون بها تلقوا عقوبات من الولايات المتحدة. وقد تأثّرت أيضًا اقتصاديات البوسنة والهرسك. ماذا يعني هذا عمليًا؟

نظام المدفوعات الدولي SWIFT، المعروف لعقود بتبادل الرسائل المالية الآمنة بين البنوك، أعلن عن تحول كبير – وهو تطوير بنية تحتية خاصة به للبلوكشاين. هذه الأخبار صدرت صداها في مؤتمر Sibos 2025 في فرانكفورت، حيث أكدت SWIFT خططها لإدخال سجل رقمي مشترك (ledger) بالتعاون مع أكثر من 30 بنكاً عالمياً. الهدف هو تمكين المدفوعات عبر الحدود المتاحة بشكل دائم (24/7) في الزمن الحقيقي مع الاعتماد على أشكال مُرمَّزة مِن المال (مثل العملات المشفرة المستقرة stablecoins وودائع بنكية مُرقمنة). فيما يلي نحلل دوافع هذه الخطوة، وتأثيرها على سوق المدفوعات الدولية – خصوصاً في عصر نمو العملات المستقرة – ونقارن استراتيجية SWIFT مع المنافسين مثل Ripple، stablecoins و CBDCs. كما ندرس النتائج المحتملة على تدفقات رأس المال، القطاع البنكي، والابتكارات في التكنولوجيا المالية fintech.

لماذا تنتقل SWIFT إلى البلوكشاين؟

SWIFT تتخذ هذه الخطوة مواجهة لتسارع التغيرات التكنولوجية والمنافسة في عالم المدفوعات الدولية. المحفزات الرئيسية تشمل:

المنافسة من شبكات البلوكشاين والفينتك:
ظهور العملات المستقرة الخاصة (مثل USDC، USDT) وشبكات الدفع القائمة على البلوكشاين (مثلاً On‑Demand Liquidity التابعة لـ Ripple أو Stellar) أظهر أن التحويلات العالمية شبه الفورية ممكنة خارج النظام المصرفي التقليدي. هذه البدائل تمكّن المعاملات في غضون ثوانٍ، على مدار الساعة، بالمقابل مع SWIFT حيث غالباً ما تستغرق المدفوعات الدولية يومين إلى ثلاثة أيام عمل، ومقيدة بساعات عمل البنوك. مواجهين بخطر أن يتم تجاوزه، تسعى SWIFT لاعتماد تكنولوجيا مماثلة على أرضها.

العملات المستقرة ومطلب العملاء لخدمات أسرع:
العملات المشفرة المستقرة المرتبطة بالعملة Fiat تشهد زيادة مفاجئة في الاستخدام عالمياً، مما يجبر البنوك التقليدية على الانتباه. كما يلاحظ Barry O’Sullivan من شركة OpenPayd، الصناعة تتغير بسرعة والبنوك تدرك أن العملات المستقرة تصبح عاملًا مهمًا. المؤسسات الكبيرة، المستثمرون والمستخدمون يطلبون مدفوعات أرخص، أسرع ومتاحة دائماً، لذا لا تستطيع SWIFT تجاهل ذلك الضغط. بإدخال منصة بلوكشاين، تخطط SWIFT لتخفيض الحواجز التقنية وتكاليف التكامل للبنوك التي تريد استخدام العملات المستقرة، وتوحيد هذا المجال جزئياً، رغم أن أنظمة متعددة من المحتمل أن تستمر بالتوازي.

ضغط من المنظمين والبنوك المركزية (اتجاه CBDC):
أكثر من 130 دولة الآن تستكشف أو تطور عملاتها الرقمية الخاصة بالبنوك المركزية (CBDC). العديد من برامج تجريبية للبنوك المركزية الرقمية قد أطلقتها بالفعل البنوك المركزية الرائدة. هذا الاتجاه يضغط على SWIFT للتكيّف، لأنها تخاطر بأن تصبح متجاوزة إن لم تربط نفسها بالمعايير الجديدة للمال الرقمي. السجل الرقمي المخطط لـ SWIFT من البداية مُعدّ ليكون قابلاً للتشغيل المتبادل – ليس فقط مع الأنظمة المصرفية القائمة، بل أيضاً مع الشبكات المستقبلية، بما في ذلك المنصات المحتملة لـ CBDC. هذا يعني أن SWIFT تريد أن تكون "طبقة جسر" محايدة بين مختلف العملات الرقمية والشبكات، بدل أن تُهمشها الأنظمة الجديدة.

الحفاظ على دور SWIFT والثقة فيه:
SWIFT على مدار عقود قد بنت سمعة كبنية تحتية عالمية محايدة لا تُفضّل أي عملة، بنك أو دولة. تلك الحيادية والاتصال الواسع (أكثر من 11,500 بنك) لا تزال ميزة ضخمة – SWIFT "لها علاقات مع تقريباً جميع البنوك في العالم" كما يُشير المراقبون. بإدخال تكنولوجيا البلوكشاين، تسعى SWIFT للبقاء ذات صلة في العصر الرقمي، موضعة نفسها كجسر بين التمويل التقليدي (TradFi) والعصر الجديد للتمويل اللامركزي (DeFi). بعبارة أخرى، SWIFT تريد أن تُبتكر "بموازاة" مع الصناعة: تحسّن الأنظمة القائمة على الأسلاك (rails) التقليدية للـ “Fiat” في حين تبني الأسلاك الرقمية للمستقبل.

خطة التطوير:
على وجه التحديد، SWIFT تعمل حالياً مع مجموعة من أكثر من 30 مؤسسة مالية من 16 دولة على تصميم سجل رقمي مشترك داخل بنيتها التحتية. التركيز الأول على المدفوعات عبر الحدود في الزمن الحقيقي، على مدار الساعة طوال الأسبوع، مع نموذج أولي يُطهَّر بالتعاون مع شركة ConsenSys (المشهورة كمطورة لإيثيريوم). يُتوقع أن يكون هذا السجل آمناً، مرناً ومُطابقاً للتنظيمات بالمستوى الذي الصناعة بالفعل تربطه بـ SWIFT. السجل سيعمل كتسجيل دائم موزّع للمعاملات بين البنوك، حيث تُسجَّل كل معاملة بالترتيب، تُصادق عليها وتُنفَّذ عند الحاجة عبر العقود الذكية. من المهم التأكيد أن SWIFT ترى نفسها فقط كمُوفّر للبنية التحتية – أنواع الرموز التي ستُنقل عبر تلك الشبكة ستعتمد على البنوك التجارية والبنوك المركزية. وفقاً للمعلومات المتوفّرة، يُتوقع دعم لأي نوع من “القيم المُرمّزة المُنظَّمة”، بما في ذلك العملات المستقرة المنظَّمة (المتوافقة مع التنظيمات مثل MiCA)، الودائع البنكية المُرمَّزة وحتى العملات الرقمية للبنوك المركزية CBDC. بعبارة أخرى، على بلوكشاين SWIFT قد "تتنقّل" غداً النسخ الرقمية للعملات الوطنية والودائع التجارية تحت إشراف البنوك، مما يوسع دور SWIFT من مجرد ناقل للرسائل إلى ميسّر لنقل القيمة في النظام الرقمي الجديد.

التأثير على المدفوعات الدولية وسوق العملات المستقرة

دخول SWIFT إلى مجال البلوكشاين يأتي في وقت توسّع العملات الرقمية في تدفقات الأموال الدولية. العملات المستقرة – العملات المشفرة المرتبطة بقيمة المال الفياتي (غالباً الدولار الأمريكي) – خاصة هزّت قطاع الحوالات والمدفوعات عبر الحدود. يومياً مليارات الدولارات تُداول عبر شبكات البلوكشاين عبر العملات المستقرة، وتسيطر الرموز المقومة بالدولار الأمريكي مثل Tether (USDT) و USD Coin (USDC). هذه "العملات" الرقمية تمكّن الأشخاص والشركات من نقل الأموال حول العالم في ثوانٍ بدلاً من أيام، مع رسوم أقل وبغض النظر عن وقت اليوم أو العطل. بالمقارنة، التحويلات التقليدية عبر SWIFT موثوقة لكنها بطيئة: غالباً ما تستغرق بضعة أيام عمل لتسوية، وقد تتأخر خلال عطلة نهاية الأسبوع أو بسبب اختلاف المناطق الزمنية والبنوك الوسيطة.

عواقب على تدفقات رأس المال، القطاع المصرفي والابتكارات في التكنولوجيا المالية

إذا نجحت SWIFT في تنفيذ البنية التحتية الخاصة بها للبلوكتشين، فستُشعر التأثيرات على مستوى اقتصادي أوسع:

تدفقات رأس المال والاستقرار المالي: يسهل ويُسرّع الانتقال الدولي للأموال وله جوانب إيجابية — يحدث خفض للاحتكاك في الاقتصاد العالمي، الأموال تدور بكفاءة أكبر، يُشجّع التجارة والاستثمارات. قد تتمكن الشركات من إدارة السيولة عالميًا بشكل أكثر فعالية (مثل التحويل السريع للأموال بين الفروع في دول مختلفة)، والتسوية الأسرع تعني أيضًا تقليل مخاطر تغير أسعار الصرف أثناء الانتظار للتسوية. كذلك، التوفر على مدار الساعة يعني أنه لم يعد هناك “إغلاق” للأسواق المالية — يمكن أن تجري المدفوعات في أي وقت، مما قد يقلل الصدمات لأن التكيف يحدث بشكل مستمر. في النظرية، سيكون للمراقبين التنظيميين رؤية أكثر شفافية لتدفقات الأموال إذا تمت عبر سجل مشترك (كل معاملة تُسجَّل زمنيًا وقد تكون مرئية للجهات المختصة في الوقت الحقيقي). لكن، هناك أيضًا تحديات: الاستخدام الأكبر للدولارات الرقمية (stablecoins) عالميًا قد يؤدي إلى “دولرة” اقتصادات نامية ويجعل من الصعب على السلطات المحلية السيطرة على السياسة النقدية. إذا تحول المواطنون والشركات بشكل جماعي إلى مثلاً stablecoin بالدولار للمدفوعات الدولية، قد تتعرض العملات المحلية لانخفاض الطلب. قد يصبح خروج رأس المال أسهل — شخص في دولة ذات قيود مالية يمكنه، من الناحية المبدئية، أن ينقل القيمة إلى خارج النظام المحلي باستخدام العملات المستقرة بسهولة أكبر من الطرق التقليدية. هذا يفرض الحاجة إلى تعاون دولي بين المنظمين: يجب أن تتضمن منصة SWIFT آليات مدمجة للامتثال للعقوبات وضبط رأس المال، تمامًا كما تفعل SWIFT بالفعل بناءً على أوامر المجتمع الدولي. من المثير للاهتمام أن دور SWIFT في العقوبات (استبعاد بعض البنوك) هو ما دفع بعض الأطراف للبحث عن بدائل بسبب عدم الثقة. في المستقبل، قد نرى تدفقات رأسمال موازية: واحدة عبر سجل SWIFT المنظَّم، وأخرى عبر الشبكات المفتوحة للبلوكتشين لأولئك الذين يتجنّبونه. بشكل عام، من المحتمل أن يعزّز انطلاق SWIFT البعد الرقابي — البنوك المركزية والحكومات ستكون أسهل في تتبّع وإدارة التدفقات الرقمية إذا كانت مدمجة في النظام المالي القائم، بدلاً من أن تكون لامركزية بالكامل.

القطاع المصرفي ونماذج الأعمال للبنوك: بالنسبة للبنوك، فإن شبكة البلوكشين التي تبنيها SWIFT تجلب فرصًا وتحديات. المزايا كثيرة: التسوية الفورية للمعاملات ستعني أن البنوك قد تُحرّر الكثير من رأس المال الذي هو الآن محجوز في حالات انتقالية (حسابات Nostro/Vostro في البنوك المراسلة). التسوية “الذرية” متعددة العملات على البلوكشين يمكن أن تُلغي الحاجة إلى التمويل المسبق لحسابات بالعملات الأجنبية، لأنها ستكون تبادلات تحدث فورًا وبشكل متبادل. هذا يُحسّن سيولة البنوك ويخفض التكاليف التشغيلية (تقليل المطابقة اليدوية، الأخطاء أقل). العقود الذكية قد تتولى تلقائيًا الامتثال للمعاملات (مثل فحوصات مدمجة للكيانات المعاقبة أو الحدود) مما يُبسّط عمليات الامتثال. كل هذا يمكن أن يزيد من الكفاءة والتنافسية للبنوك التقليدية مقارنة بالمنافسين في مجال التكنولوجيا المالية. العيوب المحتملة: ستحتاج البنوك للاستثمار في تكنولوجيا ومعرفة جديدة لاستخدام سجل SWIFT، وهو ما قد يكون متطلبًا للبنوك الأصغر. هناك أيضًا مخاطر أنه إذا لم تعتمد الابتكار في الوقت المناسب، قد تفقد عملاء قد ينتقلون إلى خدمات البنوك أو شركات التكنولوجيا المالية التي تقدم مدفوعات أسرع. قد تنخفض الإيرادات من رسوم المدفوعات الدولية على المدى الطويل، لأن منصة البلوكشين تميل إلى خفض تكاليف النقل. للبنوك المراسلة (البنوك الوسيطة في سلسلة المدفوعات الدولية) هذا أمر مُزعزع: إذا ذهبت المعاملات مباشرة كبُنى رصيد في سجل مشترك، فإن دور الوسطاء الذين يأخذون الرسوم ينخفض. هذا سيدفع البنوك إلى البحث عن مصادر دخل جديدة (مثل خدمات ذات قيمة مضافة مثل تحوط الفوركس في الزمن الحقيقي، تقديم خدمات حفظ الأصول الرقمية، إلخ). من المهم أيضًا أن الانتقال إلى الأموال الرقمية قد يقلّل من قاعدة الودائع للبنوك إذا ما حافظ المستخدمون بدلاً من ذلك على العملات المستقرة في المحافظ الرقمية بدلاً من الاحتفاظ بالأموال في الحسابات. تشير الدراسات إلى أن نمو العملات المستقرة يمكن أن يجذب أموالًا من الودائع، مما يزيد من تكاليف تمويل البنوك وقد يقلّل النشاط الإقراضي المحتمل. على البنوك أن تعدّل نماذجها (مثل إصدار ودائع مرمَّزة تكون مكافئة للنقد الرقمي على ميزانيتها) للحفاظ على العملاء ولكن بمنحهم مزايا البلوكشين.

التكنولوجيا المالية والابتكارات في القطاع المالي: دخول SWIFT إلى هذا المجال هو إلى حد ما اعتراف من روّاد التكنولوجيا المالية وصناعة الكريبتو بأن التكنولوجيا التي طوروها مستدامة ومطلوبة. من المحتمل أن هذا يعزّز شرعية ابتكارات البلوكشين أكثر. قد تتعاون شركات التكنولوجيا المالية مع البنوك و SWIFT لتوفير وصول للمستخدمين إلى هذه السكك الجديدة. على سبيل المثال، يمكن لمحافظ رقمية أو تطبيقات دفع أن تتصل ببنك يستخدم سجل SWIFT وتتيح للمستخدمين النهائيين إرسال الأموال عبر الحدود بسرعة دون أن يعرفوا أن البلوكشين يعمل في الخلفية. بعض شركات التكنولوجيا المالية ستستمر، بالطبع، في تقديم شبكات مستقلة. من المثير للاهتمام، بينما تعمل SWIFT على حل مشترك، بعض شركات التكنولوجيا المالية الكبيرة تطوِّر شبكاتها الخاصة للمدفوعات باستخدام البلوكشين. Fireblocks، وهي شركة تقنية مالية معروفة بالبنية التحتية للكريبتو، تبني شبكة مدفوعات عالمية تستهدف العملاء في التكنولوجيا المالية والمؤسسات التقليدية، وقد عالجت بالفعل أكثر من 10 تريليونات دولار في المعاملات الرقمية، مع عملاء مثل BNY Mellon و Revolut و Worldpay. هذا يعني أن الابتكارات ستأتي من أكثر من جهة: إلى جانب SWIFT، سيكون هناك أيضًا اتحادات ومنصات منافسة أخرى. بالنسبة لمشهد التكنولوجيا المالية، فإن خطوة SWIFT هي سيف ذو حدين — من ناحية تفتح فرص شراكة جديدة مع البنوك (التي ستحتاج إلى حلول تقنية، تكامل، تطبيقات للمستخدم لنظام جديد)، ومن الناحية الأخرى تعني أن المؤسسات التقليدية تدخل المجال الذي كان حتى الآن “البرية” للشركات الناشئة. على المدى الطويل، يمكن أن نتوقع تسريع الابتكارات: سوف يصبح المال القابل للبرمجة تيارًا سائدًا، وستطوّر شركات التكنولوجيا المالية خدمات جديدة فوقه (مثل المدفوعات الدقيقة في الوقت الحقيقي، العقود الذكية لتمويل التجارة، التأمين الآلي على المدفوعات وما شابه). يجب أن يشعر المستخدمون (الشركات والمواطنون) بالفوائد في شكل عرض خدمات أغنى — تحويلات أسرع وأرخص، توفر المعاملات 24/7، خدمات متكاملة (مثل الدفع والتحويل بين العملات في خطوة واحدة مدموجة في المنصة). المنافسة بين اللاعبين التقليديين والجدد على الأرجح ستخفض أسعار خدمات الدفع وترفع معايير الجودة (لن يكون هناك عذر للانتظار 3 أيام للإيداع).

بالطبع، لن تحدث كل هذه التغييرات بين عشية وضحاها. مشروع SWIFT ما زال في مرحلة النموذج الأولي، وسيخضع للاختبارات والموافقات التنظيمية والتنفيذ التدريجي. قد يستغرق اعتماد مجتمع البنوك العالمي وقتًا، وستتطوّر الحلول المنافسة بالتزامن.

الخلاصة

دخول SWIFT في تطوير بنيتها التحتية الخاصة بالبلوكتشين يُشكّل نقطة تحول في العالم المالي: مؤسسة تُعتبر رمزًا للتدفقات المصرفية التقليدية تتبنّى تكنولوجيا نشأت خارج ذلك العالم من أجل تحسين خدماتها. مدفوعة بالمنافسة من العملات المستقرة والشبكات الجديدة، وضغط العملات الرقمية للبنوك المركزية، ومطالب العملاء، تسعى SWIFT لدمج أفضل خصائص العوالمين — الثقة والتكامل للنظام المالي العالمي مع السرعة والقابلية للبرمجة للبلوكتشين. هذه الخطوة ستؤثر على الصناعة بأكملها: المدفوعات الدولية تصبح أسرع وأكثر وصولًا، الحدود بين العوالم الفيات والكريبتو تنكمش، والبنوك وشركات التكنولوجيا المالية تدخل مرحلة جديدة من التعاون والمنافسة. إذا نجحت مبادرة SWIFT، قد نشهد في السنوات المقبلة معاملات دولية تُجرى فورًا، 24/7، باستخدام العملات الرقمية — وهو ما قد يعيد تعريف كيف يدور المال عالميًا. في الوقت نفسه، يبقى التحدي هو موازنة الابتكار مع الاستقرار المالي: على المنظمين والمشاركين أن يراقبوا بعناية التأثير على تدفقات رأس المال وأدوار الأطراف المختلفة. للعملاء والمستخدمين، الأهم أن هذه السباق نحو التحديث يعني خدمات مالية أكثر كفاءة، شفافية وسهولة الوصول على المستوى العالمي — وهو الهدف النهائي الذي يسعى إليه النظام المعاصر للمدفوعات الدولية.

العواقب على تدفقات رأس المال، القطاع المصرفي والابتكارات في التكنولوجيا المالية

إذا نجحت SWIFT في تنفيذ بنيتها التحتية الخاصة بالبلوكتشين، فستشعر التأثيرات على نطاق أوسع اقتصاديًا:

تدفقات رأس المال والاستقرار المالي: تسهيل وتسريع حركة الأموال الدولية له جوانب إيجابية – يقل الاحتكاك في الاقتصاد العالمي، يدور المال بكفاءة أكبر، ويُعزَّز كل من التجارة والاستثمار. قد تتمكن الشركات من إدارة السيولة على المستوى العالمي بشكل أكثر فعالية (مثل تحويل الأموال بسرعة أكبر بين فروعها في دول مختلفة)، كما أن التسوية الأسرع تعني مخاطر أقل من تقلبات أسعار الصرف أثناء انتظار التسوية. بالإضافة إلى ذلك، التوفر على مدار الساعة طوال أيام الأسبوع يعني أنه لم يعد هناك "إغلاق" للأسواق المالية – يمكن أن تحدث المدفوعات في أي لحظة، مما يمكن أن يقلل الصدمات لأن التكيف يحدث بشكل مستمر. في النظرية، سيكون لدى الجهات التنظيمية رؤية أكثر شفافية لتدفقات الأموال إذا تمت عبر سجل مشترك (كل معاملة مسجلة زمنيًا وقد تكون مرئية للجهات المختصة في الوقت الحقيقي). ومع ذلك، توجد تحديات أيضًا: الاستخدام المتزايد للدولار الرقمي (الـ stablecoins) عالميًا قد يؤدي إلى "دولرة" اقتصادات البلدان النامية ويجعل من الصعب على السلطات المحلية السيطرة على السياسة النقدية. إذا تحول المواطنون والشركات بشكل جماعي إلى استخدام، على سبيل المثال، دولار مستقر في المدفوعات الدولية، قد تتعرض العملات المحلية لانخفاض الطلب. قد يصبح خروج رأس المال أسهل – شخص في بلد يعاني من قيود مالية يمكنه، من حيث المبدأ، أن ينقل القيمة خارجه بسهولة أكبر باستخدام العملات المستقرة مقارنة بالطرق التقليدية. هذا يفرض الحاجة إلى تعاون دولي بين الجهات التنظيمية: يجب أن تتضمن منصة SWIFT آليات مدمجة للامتثال للعقوبات ومراقبة رأس المال، تمامًا كما تفعل SWIFT الآن بناءً على أوامر المجتمع الدولي. من المثير للاهتمام أن دور SWIFT في العقوبات (استبعاد بعض البنوك) هو ما دفع بعض الأطراف للبحث عن بدائل بسبب فقدان الثقة. في المستقبل، قد نرى تدفقات رأس مال موازية: واحدة عبر سجل SWIFT المنظم، وأخرى عبر شبكات البلوكشين المفتوحة لأولئك الذين يتجنبون استخدام النظام الرسمي. بشكل عام، من المحتمل أن يعزز دخول SWIFT الجانب الرقابي – فالبنوك المركزية والحكومات ستصبح أكثر سهولة في تتبع وإدارة التدفقات الرقمية إذا كانت مدمجة في النظام المالي القائم بدلاً من أن تكون لامركزية بالكامل.

القطاع المصرفي ونماذج أعمال البنوك: بالنسبة للبنوك، تجلب شبكة البلوكشين التي تطورها SWIFT فرصًا وتحديات. الفوائد عديدة: التسوية الفورية للمعاملات تعني أن البنوك قد تحرر جزءًا كبيرًا من رأس المال المحتجز حاليًا في حالات انتقالية (حسابات Nostro/Vostro في البنوك المراسلة). يمكن أن تلغي التسويات "الذرية" متعددة العملات على البلوكشين الحاجة إلى التمويل المسبق لحسابات العملات الأجنبية، لأن التبادلات ستحدث فورًا وبشكل متبادل. هذا يحسن سيولة البنوك ويقلل التكاليف التشغيلية (تقليل المطابقة اليدوية، وتقليل الأخطاء). يمكن للعقود الذكية أن تتولى تلقائيًا التحقق من امتثال المعاملات (مثل التحقق المدمج من الأشخاص الخاضعين للعقوبات أو الحدود)، مما يبسط عمليات الامتثال. كل هذا قد يزيد من كفاءة وتنافسية البنوك التقليدية مقارنة بمنافسي التكنولوجيا المالية. العيوب المحتملة: ستحتاج البنوك إلى الاستثمار في تكنولوجيا جديدة ومعرفة لاستخدام سجل SWIFT، وهو ما قد يشكل عبئًا على المؤسسات الصغيرة. هناك أيضًا خطر من فقدان العملاء الذين قد يتحولون إلى خدمات البنوك أو شركات التكنولوجيا المالية التي تقدم مدفوعات أسرع إذا لم تعتمد الابتكار في الوقت المناسب. قد تنخفض الإيرادات من رسوم المدفوعات الدولية على المدى الطويل، لأن منصة البلوكشين تميل إلى تقليل تكاليف التحويل. بالنسبة للبنوك المراسلة (البنوك الوسيطة في سلسلة المدفوعات الدولية)، هذا أمر مغير للقواعد: إذا تحولت المعاملات مباشرة إلى رموز على سجل مشترك، فإن دور الوسطاء الذين يأخذون عمولات ينخفض. هذا سيدفع البنوك إلى البحث عن مصادر دخل جديدة (مثل خدمات ذات قيمة مضافة كتحوط الفوركس في الوقت الحقيقي، تقديم خدمات حفظ الأصول الرقمية، وما إلى ذلك). من المهم أيضًا أن الانتقال إلى النقود الرقمية قد يقلل من قاعدة الودائع لدى البنوك إذا ما احتفظ المستخدمون بالعملات المستقرة في محافظ رقمية بدلاً من حسابات بنكية. تشير الدراسات إلى أن نمو العملات المستقرة قد يجذب أموالاً من الودائع، مما يزيد من تكاليف التمويل البنكي ويقلل النشاط الإقراضي المحتمل. على البنوك أن تعدل نماذجها (مثلاً إصدار ودائع مرمزة تمثل نقودًا رقمية على ميزانياتها) للحفاظ على العملاء مع تقديم مزايا البلوكشين.

التكنولوجيا المالية والابتكارات في القطاع المالي: دخول SWIFT إلى هذا المجال هو اعتراف جزئي من رواد التكنولوجيا المالية وصناعة العملات الرقمية بأن التكنولوجيا التي طوروها مستدامة ومطلوبة. من المحتمل أن يعزز هذا شرعية ابتكارات البلوكشين. قد تتعاون شركات التكنولوجيا المالية مع البنوك وSWIFT لتوفير وصول للمستخدمين إلى هذه الشبكات الجديدة. على سبيل المثال، يمكن للمحافظ الرقمية أو تطبيقات الدفع أن ترتبط ببنك يستخدم سجل SWIFT وتتيح للمستخدمين النهائيين إرسال الأموال عبر الحدود بسرعة دون أن يدركوا أن البلوكشين يعمل في الخلفية. بعض شركات التكنولوجيا المالية ستستمر، بالطبع، في تقديم شبكات مستقلة. من المثير للاهتمام، بينما تعمل SWIFT على حل مشترك، تقوم بعض شركات التكنولوجيا المالية الكبرى بتطوير شبكات بلوكشين خاصة بها للمدفوعات. شركة Fireblocks، المعروفة ببنيتها التحتية للكريبتو، تبني شبكة مدفوعات عالمية تستهدف العملاء في التكنولوجيا المالية والمؤسسات التقليدية، وقد تعاملت بالفعل مع أكثر من 10 تريليونات دولار في المعاملات الرقمية، مع عملاء مثل BNY Mellon وRevolut وWorldpay. هذا يعني أن الابتكارات ستأتي من أكثر من جهة: بجانب SWIFT، سيكون هناك اتحادات ومنصات منافسة أخرى. بالنسبة لمشهد التكنولوجيا المالية، فإن خطوة SWIFT هي سيف ذو حدين – من ناحية تفتح فرص شراكة جديدة مع البنوك (التي ستحتاج إلى حلول تقنية، تكامل، تطبيقات للمستخدمين للنظام الجديد)، ومن ناحية أخرى تعني دخول المؤسسات التقليدية إلى مجال كان حتى الآن "الغرب المتوحش" للشركات الناشئة. على المدى الطويل، يمكننا توقع تسريع الابتكارات: المال القابل للبرمجة يصبح التيار السائد، وستطور شركات التكنولوجيا المالية خدمات جديدة فوقه (مثل المدفوعات الدقيقة في الوقت الحقيقي، العقود الذكية لتمويل التجارة، التأمين الآلي على المدفوعات، وما إلى ذلك). يجب أن يشعر المستخدمون (الشركات والأفراد) بالفوائد في شكل خدمات أغنى – تحويلات أسرع وأرخص، توافر المعاملات 24/7، خدمات متكاملة (مثل الدفع والتحويل بين العملات في خطوة واحدة مدمجة في المنصة). المنافسة بين اللاعبين التقليديين والجدد من المرجح أن تخفض أسعار خدمات الدفع وترفع معايير الجودة (لن يكون هناك مبرر للانتظار ثلاثة أيام لوصول الأموال).

بالطبع، لن تحدث كل هذه التغييرات بين ليلة وضحاها. مشروع SWIFT لا يزال في مرحلة النموذج الأولي، وسيخضع للاختبارات والموافقات التنظيمية والتنفيذ التدريجي. قد يستغرق اعتماد المجتمع المصرفي العالمي وقتًا، وستتطور الحلول المنافسة بالتوازي.

الخلاصة

دخول SWIFT في تطوير بنيتها التحتية الخاصة بالبلوكتشين يشكل نقطة تحول في العالم المالي: مؤسسة تعتبر رمزًا للتدفقات المصرفية التقليدية تتبنى تكنولوجيا نشأت خارج ذلك العالم لتحسين خدماتها. مدفوعة بالمنافسة من العملات المستقرة والشبكات الجديدة، وضغط العملات الرقمية للبنوك المركزية، ومطالب العملاء، تسعى SWIFT لدمج أفضل خصائص العوالمين – الثقة والتكامل للنظام المالي العالمي مع السرعة والقابلية للبرمجة للبلوكتشين. هذه الخطوة ستؤثر على الصناعة بأكملها: المدفوعات الدولية تصبح أسرع وأكثر وصولًا، الحدود بين العوالم النقدية والكريبتو تنكمش، والبنوك وشركات التكنولوجيا المالية تدخل مرحلة جديدة من التعاون والمنافسة. إذا نجحت مبادرة SWIFT، قد نشهد خلال السنوات المقبلة معاملات دولية تتم فورًا، على مدار الساعة وطوال أيام الأسبوع، باستخدام العملات الرقمية – وهو ما قد يعيد تعريف كيفية دوران المال عالميًا. في الوقت نفسه، يبقى التحدي متمثلًا في موازنة الابتكار مع الاستقرار المالي: على الجهات التنظيمية والمشاركين مراقبة تأثير ذلك على تدفقات رأس المال وأدوار الأطراف المختلفة بعناية. بالنسبة للعملاء والمستخدمين، الأهم أن هذه السباق نحو التحديث يعني خدمات مالية أكثر كفاءة، شفافية وسهولة وصول على المستوى العالمي – وهو الهدف النهائي الذي يسعى إليه النظام المعاصر للمدفوعات الدولية.

قانون حماية البيانات الشخصية يجلب طريقة جديدة تمامًا لتنظيم حفظ البيانات الشخصية وإدارتها. مكتب المحاماة ستيفانوفيتش يقدم كل التفاصيل.

بينما تتسابق المؤسسات المالية العالمية في تطبيق الذكاء الاصطناعي (AI)، يصبح القطاع المصرفي أحد أكثر المجالات ديناميكية لاختبار قدرات النماذج التوليدية.

شركة OpenAI، الشركة المعروفة في مجال الذكاء الاصطناعي وراء الأداة الشهيرة ChatGPT، وصلت إلى قيمة سوقية مذهلة تبلغ ٥٠٠ مليار دولار بعد أحدث صفقة مالية.