小型企业，包括微型公司和初创企业，在2026年将面临诸多挑战。幸运的是，在波斯尼亚和黑塞哥维那（特别是波黑联邦和塞族共和国）以及塞尔维亚，通过与银行合作，存在各种计划和工具可以帮助企业更容易获得融资。下面提供一份实用指南，解释银行最新的支持方式——从补贴贷款、担保基金到数字服务——以及如何提高信用能力、降低融资成本、并最佳地使用银行服务的建议。
内容专为小型企业主编写，语言专业但易于理解。

波黑联邦：与银行合作与金融支持

补贴贷款与支持项目

波黑联邦政府通过联邦发展银行启动了优惠贷款渠道。
最重要的项目是 “发展、创业与手工业信贷激励计划”，提供最长 7 年 的长期贷款（含最长 2 年宽限期），固定利率极低，仅 0.9%。

这些贷款用于小企业投资固定资产，同时允许最多 30% 用于购买原材料。
该计划的目标是促进更高效的经营、启动新生产、创造就业机会。企业需满足条件，如在波黑联邦注册并至少拥有两名无固定期限合同的员工。

建议： 若计划投资扩展业务或购买设备，请向发展部或联邦发展银行咨询此贷款激励——0.9% 的超低利率将大幅降低融资成本。

担保基金：更容易获得贷款

波黑联邦在联邦发展银行设立了 担保基金，为商业银行贷款提供担保。
担保覆盖 50% 的贷款本金，作为银行的担保工具，使中小企业、手工业甚至大型企业更容易获得贷款，并减少所需抵押物。

担保适用于用于流动资金、流动性或固定资产投资的贷款，流动资金贷款最长期限为 5 年，投资贷款最长期限为 10 年（含最长 18 个月宽限期）。

推荐： 如果企业没有足够房产或资产抵押贷款，可向银行咨询使用联邦担保基金的贷款。
有国家 50% 担保作为支持，银行更容易批准贷款，而企业只需提供剩余 50% 担保。
注意必须符合条件——企业需按时缴税并至少有一名正式员工。

州级和地方利息补贴

除联邦计划外，还应了解州或市级支持。
例如，萨拉热窝州在 2024 年实施了与本地银行合作的利息补贴计划，为中小企业贷款提供利息补助。

实际上，这意味着指定银行提供优惠贷款（单个用户可达数百万可兑换马克），而州政府承担部分利息，使企业支付的实际利率更低。

注意： 其他州有时也会提供类似的利率补贴贷款。请关注所处州的公开招标——这类支持可显著降低有效利率。

数字化转型与创新支持

为了增强竞争力，波黑联邦的小型企业也可以使用数字化支持计划。
欧洲复兴开发银行（EBRD） 与 欧盟 启动了 “波黑数字化计划 Go Digital”，向本地银行提供 5000 万欧元用于支持小型和中型企业开展数字化转型。

该计划的核心优势是 15% 的补助金（无需偿还）：
企业完成获批贷款的数字化投资后，可获得投资金额 15% 的补贴，由欧盟提供资金。
此外，企业可获得免费技术顾问服务，优化数字化投资计划。

贷款由多家银行提供（如 ProCredit、Raiffeisen、UniCredit、Intesa Sanpaolo、Sparkasse），利率由各银行自行确定，但 15% 补助和技术支持是统一的。

建议： 若计划投资软件、生产自动化或其他数字技术，请向银行说明，并确认投资是否符合“Go Digital”计划。
获得 15% 回馈大幅提升技术投资的经济效益。

企业账户与数字银行服务

波黑大多数银行提供专为小企业设计的商业账户套餐，通常包括支付手续费优惠、允许透支或免费网络银行等。

使用电子银行（e-banking、m-banking）进行支付和账户管理——电子交易费用低于柜台办理，同时节省时间。
银行还提供电子签名和电子发票服务，可简化开票与收款流程。

推荐： 比较银行的套餐——一些银行以固定月费提供若干免费交易和专属顾问。
对微型企业和个体经营者，也有低月费的基础服务套餐。

引入数字服务（如线上支付、POS 终端、移动钱包等）不仅顺应市场数字化趋势，还常能从银行获得更优惠条件。

再融资与现有债务管理

如果企业已有高利率贷款（如 6–8%），可考虑通过更优惠渠道再融资。
担保基金贷款或发展性贷款可用于重组债务——例如通过利率更低或期限更长的新贷款偿还原贷款，从而降低每月负担。

注意提前还款成本，并与较低利率带来的节省做比较。

建议： 与银行讨论再融资可能——为了留住客户，银行往往愿意提供再融资，尤其在你拥有其他银行报价时。
此外，联邦发展银行有时会发布再融资高成本商业贷款的公开招标，因此请关注相关信息。

初创企业与微型企业的融资途径

波黑联邦的初创企业由于缺乏经营历史或抵押物，通常难以立即满足银行条件。
但仍有替代方案：
小额信贷机构（如 Mi-Bospo、Partner、Mikrofin）为初创者提供小额贷款，利率略高但流程更简单。

联邦发展与创业部 也定期向新企业和初创企业提供补助（如初创生态系统发展项目），可提供无需偿还的启动资金。

建议： 结合补助和低息贷款——例如使用补助购买设备，而流动资金通过小额贷款或银行担保贷款获得。
这样可部分减少债务负担并优化融资成本。
在初期请保持良好的财务记录；经过一到两年正向经营后，可凭财务报表和更好的信用评级申请常规银行贷款。

提高信用能力

为提高在波黑联邦获得贷款的机会，请注意以下几点：

• 财务记录与报表：保持定期会计记录并准备资产负债表，因为银行会分析收入、支出和盈利能力。

• 信用记录：波黑拥有中央银行的中央贷款登记系统。务必不拖欠现有债务（个人或企业）。一次逾期也会降低信用评分。

• 支付国家税费：包括税款和社保。未清税务常是被拒贷原因。

• 抵押品与担保人：准备可抵押的资产（房产、设备）。若不足，考虑增加共同借款人或担保人。

建议： 建立与银行的良好关系，开立并经常使用企业账户（账户流水显示企业经营规模）。
小额贷款或信用卡并按时还款，可在申请大额贷款前帮助建立信用记录。

塞尔维亚共和国塞族共和国：金融支持与银行工具

塞族共和国投资发展银行（IRB RS）的优惠贷款额度

塞族共和国通过 IRB RS 为微型、小型和中型企业提供多种定向贷款额度。这些贷款与商业银行合作发放，条件比市场贷款更优惠。
贷款类型包括：创业启动贷款、设备采购贷款、流动资金贷款，以及包含再融资的企业恢复贷款等。

IRB 与塞族共和国政府共同制定这些贷款的利率，通常低于市场水平——大致为每年 4–5%（视用途和重点行业而定），某些特殊类别还可获得额外补贴。
例如：在制造业或能源类项目中，利率约为 4.6%；而一般创业活动的利率约为 4.9%（基于以往项目）。
政府还宣布了针对特定群体的超低利率贷款（如为年轻夫妇提供的 2.99% 房屋贷款），体现其提供廉价资本的政策方向。

建议： 请联系 IRB 或合作银行（如 NLB、Addiko、UniCredit 等），咨询与您行业相关的最新贷款额度。
如果您是初创企业或位于欠发达地区，请特别强调，因为有专门为这些群体设立的贷款与基金。
获得 IRB 的优惠贷款，往往意味着您可以立即投资重要设备，而无需推迟关键投资。

塞族共和国担保基金——国家担保贷款

为便利小微企业获得信贷，塞族共和国设立了担保基金。
通过该机制，政府可为商业银行批准的贷款提供最高 70% 的本金担保。

这意味着：当企业申请使用担保基金支持的贷款时，银行承担的风险大幅降低，因此更愿意向那些可能无法满足严格标准的企业放贷。
被担保的贷款通常用于流动性、营运资金或投资用途，最长偿还期为 4 年，可提供最长 12 个月的宽限期。

该项目最初作为疫情后的恢复措施推出，但随后被长期保留为促进信贷的重要工具。

建议： 在 RS 与银行洽谈贷款时，请询问该贷款是否可通过担保基金办理。
特别是对于年轻企业或抵押物不足的企业，70% 担保可能至关重要。
请注意，您仍需满足银行的基本条件（如项目可行性、最低自有资金比例等），但获得贷款额度与期限会容易得多。

利率补贴与激励措施

除了担保外，塞族共和国政府还会定期推出特定行业或项目的利率补贴计划。
在此前时期，通过担保基金发放的部分贷款利率可低至 2–3%（由政府补贴）。

当前（2025/26），RS 并未推出类似联邦实体那样的大型普惠利率补贴计划，但将重点放在目标性措施（农业、出口、创新、人口政策等）。
如果您从事特定行业，请咨询经济部或当地发展机构，了解是否有现行的利率补贴项目或贷款+赠款组合计划。

部分国际机构也会通过银行在 RS 推出带赠款成分的贷款，这类项目通常不会广泛宣传，因此需依赖银行或商会的信息。

塞族共和国的数字化转型

RS 的小企业亦可通过数字化获得优势。
EBRD 的 “Go Digital” 数字化计划覆盖整个波黑，包括 RS——如果您在巴尼亚卢卡、比耶利纳或其他城市从合作银行获得数字设备投资贷款，可在项目完成后获得 15% 的欧盟赠款。

此外，RS 商会在国际组织支持下成立了数字化转型中心，为企业提供数字需求评估和咨询。
RS 也发布过针对小型制造企业的数字化设备与软件的无偿资助项目。

建议： 不要在数字化方面落后——RS 企业通常能够接触到与联邦地区类似的捐助项目。
使用数字化转型中心的免费诊断服务，获取数字升级方案。
与银行交谈时若说明计划投资技术，往往可获得相关优惠贷款信息。

RS 的企业账户与数字银行服务

RS 地区的银行（如 NLB、Addiko、Nova Banka、UniCredit BL 等）提供的企业套餐包括账户管理、支付服务与电子银行。
通过网络银行与手机银行，企业无需到网点即可进行支付、提交指令、查看对账单。

建议： 若您是个体经营者或小公司，可考虑选择银行套餐——部分银行为新注册企业提供第一年免费账户管理，或因采用电子对账单而提供费用优惠。
此外，可尽量使用电子签名与电子发票交换以降低成本。

虽然 RS 尚未像部分周边国家一样强制推行电子发票，但提前采用可提升效率并减少纸张、归档成本。
银行也支持电子商务支付服务，适用于从事网上销售的企业。

数字银行服务普遍具有更强安全机制——请采用动态口令或手机应用确认交易，并培训员工避免网络诈骗风险。

再融资与降低债务成本

RS 的企业同样需有效管理债务。
如果您之前获得了浮动利率较高的商业贷款，可考虑通过 IRB 的贷款额度或其他银行（结合担保基金）进行再融资。

由于全球利率上涨，某些旧贷款可能反而比当前市场利率更低——但预计在 2026 年下半年利率将趋稳或下降，因此届时可与银行协商降低利率。

建议： 如果经营压力较大，请及时申请重组或调整还款计划——如将还款期从 3 年延长至 5 年，以降低月供。
银行更愿意维持“健康还款”的客户，而不是让客户拖欠。

RS 还设有破产暂缓机制，但这是最后手段——请先与银行寻求解决方案。
在不同银行之间转换贷款也可降低成本，有时原银行会为留住客户而提供更好条件。

信用能力与风险评估

RS 银行的信用评估方式与其他地区类似：

• 财务指标（负债率、流动性、盈利能力）

• 付款历史

• 波黑中央贷款登记处的信用报告

• 企业资信状况

提升信用的建议：

• 保持正向利润（即使很小——比账面亏损更有利信用评分）

• 尽可能提高注册资本或追加资本

• 保持良好的个人信用记录（许多小企业主使用个人贷款用于业务）

• 许多 RS 银行需要企业主的个人担保或本票，需提前做好规划

银行工具的使用

RS 的小企业可利用多种工具提升流动性、降低风险：

• 保理与应收账款收购（加快现金回笼）

• 信用证与银行保函（用于进口、投标等）

• 融资租赁（适用于车辆与机器设备采购）

建议： 请咨询银行选择最适合的产品。
不要用短期贷款或透支融资长期资产——这会导致严重流动性风险。
长期资产请用长期投资贷款或租赁；短期需要请使用循环贷款（revolving）。

塞尔维亚的信用能力

银行在很大程度上依赖信用局的报告（包括企业及关联所有者）。因此：

检查您的信用局报告 —— 可在银行或相关机构获取，确保没有未结清的旧债务或错误记录的义务。

财务报表（资产负债表、损益表） —— 按时、规范地向APR（塞尔维亚商业登记署）提交，并尽量反映真实状况。为了减税而过度“减少”利润，可能会在申请贷款时给你带来麻烦，因为银行会根据申报利润来评估偿还能力。

抵押品（担保物） —— 不要为了小额贷款抵押关键资产；将战略性房地产留给更大或更长期的贷款使用。

营运资本管理 —— 注意应收账款的收款周期和应付账款的付款周期；过长的收款期会压缩流动性。与其日后为流动资金借款，不如向客户提供折扣以换取更快付款。

银行希望看到你能有效管理应收与应付，并且拥有明确的收款政策。

利用银行产品促进增长

随着你的业务扩大，充分利用银行服务的全套工具：

保理（Factoring） —— 银行在发票到期前以折扣价收购，可加速现金流。

福费廷（Forfaiting） —— 对出口企业而言，出售未来应收的海外债权可以改善流动性并降低风险。

信用证（L/C） —— 若你进口货物或设备，信用证可保护你和供应商，并允许延期付款。

银行保函 —— 履约保函、投标保函、预付款保函等，通常是与政府或大型系统合作的必要条件。与其把资金冻结为保证金，不如支付银行手续费以保持流动性。

建议： 这些工具的成本属于融资成本的一部分，但通过合理使用，实际上能为你省钱或增加收益。
例如：如果供应商为预付款提供 5% 折扣，而你为此申请 1% 的短期贷款，你依然净赚 4%。
又如：如果凭银行保函你能得到一个 价值 100,000 欧元的项目，那么支付 1% 的保函费用完全值得。
永远计算真实的财务效果 —— 这正是大型企业成功的财务总监所做的事情，同样适用于小企业。

结论

在 2026 年，小企业的生存依赖于规划和信息掌握。
在高通胀与高资金成本的环境下，通过使用 补贴贷款、担保基金、赠款项目 等正确的工具，可以减轻负债压力并促进增长。

努力与银行建立伙伴关系：
定期向你的客户经理沟通需求和计划，因为很多支持项目并未公开宣传，但银行可能会告诉你可用的解决方案。

同时，数字化转型 不仅会提升效率，还可能让你获得特别优惠（附带赠款的贷款、专家支持）。

财务纪律 —— 按时履行义务、良好成本管理、保持流动性 —— 仍然是良好信用评分和较低融资成本的基础。

最后，要积极主动，使用所有可用的金融工具：
资金有成本，但通过明智使用银行工具，你可以把成本降到最低。

以充分准备迎接 2026 年 ——
了解你所在地区的支持计划，准备高质量的融资项目，并且不要犹豫寻求财务专家的建议。
小企业是经济的支柱；在银行和政府的适当支持下，2026 年可以成为你的增长之年，而不是仅仅维持生存。

祝你在商业事业上取得成功！

/ / /

"Standard Prva"有限责任公司Bijeljina是在Bijeljina注册的一家公司，位于Bijeljina的地区商业法院。公司的业务包括会计、应收账款回购、天使投资和其他相关服务。不良债务是该集团的一部分，在该公司回购功能并且定期未返还。Stevanović律师事务所是该地区总部位于Bijeljina的领先律师事务所。LO缩写代表Vesna Stevanović和Miloš Stevanović的律师事务所。

媒体联系方式press@advokati-stevanovic.com或电话00 387 55 230 000或00387 55 22 4444。