Jedan od najvećih finansijskih skandala modernog doba ulazi u novu fazu. Više od deset godina nakon ključnih događaja vezanih za malezijski fond 1MDB, pravne posljedice sve snažnije pogađaju i velike međunarodne banke.

Britanski finansijski magazin  The Banker⁠ objavio je 17. septembra 2026. analizu pod naslovom “Net closes in on banks as 1MDB lawsuits escalate”, ukazujući da se krug finansijskih institucija suočenih sa sporovima povezanim sa 1MDB dodatno širi.  

Od finansijskog skandala do odgovornosti finansijskih posrednika

1Malaysia Development Berhad – poznatiji kao 1MDB – bio je malezijski državni investicioni fond. Američke i druge međunarodne istrage godinama su se bavile tokovima novca iz fonda, a prema podacima koje prenosi Reuters, oko 4,5 milijardi dolara bilo je nezakonito prisvojeno između 2009. i 2014. godine.  

Međutim, sadašnje parnice otvaraju šire pitanje: u kojoj mjeri banke mogu odgovarati za transakcije svojih klijenata kada postoje indikatori koji bi trebalo da aktiviraju sisteme za sprečavanje pranja novca, dubinsku analizu klijenata i pojačanu kontrolu transakcija?

Upravo zbog toga slučaj 1MDB više nije samo priča o jednom fondu ili pojedincima koji su njime upravljali. Postaje važan međunarodni test odgovornosti finansijskih institucija.

DBS suočen sa zahtjevom većim od milijardu dolara

Jedan od najnovijih postupaka pokrenut je protiv singapurske banke DBS.

Likvidatori četiri kompanije podnijeli su tužbu kojom se zahtijeva približno 1,03 milijarde američkih dolara, odnosno 1,298 milijardi singapurskih dolara, na ime navodne štete povezane sa 1MDB transakcijama.  

DBS odlučno odbacuje navode i najavio je da će se energično braniti. Banka je takođe saopštila da, nakon konsultacija sa pravnim savjetnicima, u ovoj fazi nije procijenila da je potrebno formirati rezervisanja po ovom osnovu.  

To je važna pravna distinkcija: podnošenje tužbe ne znači da je odgovornost banke utvrđena. O navodima i eventualnoj odgovornosti tek treba da odlučuje nadležni sud.

Standard Chartered takođe u pravnoj borbi

Slučaj DBS nije izolovan. Standard Chartered je već suočen sa zasebnim sporom povezanim sa 1MDB u kojem se navode gubici veći od 2,7 milijardi dolara. Prema izvještajima iz Singapura, tamošnji High Court je u junu odbacio pokušaj banke da se predmet odbaci.  

Time se fokus sve više pomjera sa neposrednih učesnika u prevari prema finansijskoj infrastrukturi kroz koju je novac prolazio.

JPMorgan platio 330 miliona dolara

Dimenziju finansijskog rizika najbolje pokazuje primjer JPMorgana.

Banka je 2025. pristala da plati 330 miliona dolara Maleziji kako bi riješila postojeća i potencijalna potraživanja povezana sa 1MDB. Sporazum je zaključen bez priznanja odgovornosti, a sredstva su namijenjena malezijskom Assets Recovery Trust Accountu.  

U odvojenom postupku švajcarske vlasti izrekle su JPMorganovoj švajcarskoj jedinici kaznu od približno 3,7 miliona dolara, navodeći propuste u organizacionim mjerama za sprečavanje pranja novca.  

Šta slučaj 1MDB znači za savremeno bankarstvo?

Najvažnija posljedica ovog slučaja možda neće biti pojedinačna visina odštete.

Mnogo značajnije pitanje jeste standard ponašanja koji se očekuje od banaka.

Savremeni compliance više ne može biti posmatran samo kao administrativna obaveza. KYC (Know Your Customer), AML (Anti-Money Laundering), identifikovanje stvarnog vlasnika, praćenje neuobičajenih transakcija, razumijevanje porijekla novca i kontinuirana procjena rizika postaju dio same ekonomske zaštite finansijske institucije.

Jedna transakcija koju banka propusti pravilno analizirati može godinama kasnije prerasti u regulatorni postupak, parnicu vrijednu milijarde dolara i ozbiljan reputacioni problem.

Lekcija važna i za naš region

Iako se 1MDB dogodio hiljadama kilometara od Bosne i Hercegovine, njegova poruka je univerzalna.

Kako domaće kompanije i finansijske institucije postaju sve povezanije sa međunarodnim kapitalom, bankama, investicionim fondovima, faktoring društvima i prekograničnim transakcijama, kvalitet sistema upravljanja rizikom postaje jednako važan kao i sposobnost stvaranja profita.

Najskuplji compliance je onaj koji nije urađen na vrijeme.

Standard Plaza je zamišljena upravo kao mjesto susreta finansija, prava, računovodstva, tehnologije i poslovnog savjetovanja. Slučaj 1MDB pokazuje zašto se te discipline u savremenom poslovanju više ne mogu posmatrati odvojeno.

Velika transakcija danas zahtijeva istovremeno razumijevanje kapitala, ugovora, poreza, regulatornog rizika, porijekla sredstava i reputacije svih uključenih strana.

To više nije samo pitanje usklađenosti.

To je pitanje zaštite vrijednosti kompanije.